Azerion publica los resultados provisionales del segundo y primer semestre de 2023

Crecimiento e integraciones de la plataforma que conducen a mayores ingresos y mejores márgenes.

Aspectos destacados del segundo trimestre de 2023

Aspectos destacados del primer semestre de 2023

KPI seleccionados

Resultados financieros - Azerion Group NV - Q2

en millones de €

Resultados financieros - Azerion Group NV - H1

en millones de €

Mensaje del director general

"La Compañía continuó creciendo en el segundo y primer semestre de 2023 y logró avances significativos en la integración y consolidación de adquisiciones anteriores. Estamos satisfechos con el progreso realizado en la simplificación y optimización de nuestras operaciones y estamos viendo los beneficios de ese trabajo reflejados en mejores márgenes y rentabilidad. También hemos completado con éxito la desinversión de nuestra cartera de juegos de cartas sociales y seguimos centrados en generar sinergias en los segmentos de plataformas y juegos premium.

A la luz de los logros alcanzados en el cumplimiento de nuestra estrategia, me complace poder confirmar que para todo el año 2023, después de excluir la cartera de juegos de cartas sociales de la finalización de la venta, todavía esperamos que el EBITDA ajustado sea de al menos 75 millones de euros. ".

- Umut Akpinar

Resumen Financiero

Ingresos netos

Los ingresos netos del trimestre ascendieron a 122,0 millones de euros, un aumento de aproximadamente el 17% en comparación con el segundo trimestre de 2022, debido principalmente al crecimiento en el segmento de Plataforma.

Los ingresos netos para el primer semestre de 2023 ascendieron a 234,7 millones de euros, un aumento de aproximadamente el 18% en comparación con el primer semestre de 2022, principalmente debido al crecimiento en el segmento de Plataforma.

Ganancias

El EBITDA ajustado fue de 18,5 millones de euros para el trimestre en comparación con los 11,7 millones de euros en el segundo trimestre de 2022, un aumento de aproximadamente el 58%, debido al aumento de los ingresos del negocio de Plataforma con márgenes más altos debido a las eficiencias de las integraciones y consolidaciones.

El EBITDA ajustado fue de 27,2 millones de euros para el primer semestre de 2023 en comparación con los 17,6 millones de euros en el primer semestre de 2022, un aumento de aproximadamente el 54%, debido al aumento de los ingresos del negocio de Plataforma con mayores márgenes debido a las eficiencias de las integraciones y consolidaciones.

La pérdida operativa del trimestre ascendió a (2,9) millones de euros, en comparación con una pérdida de (3,1) millones de euros en el segundo trimestre de 2022, explicada principalmente por un mayor beneficio bruto compensado por mayores costes de amortización y reestructuración en el segundo trimestre de 2023.

La pérdida operativa para el primer semestre de 2023 ascendió a (10,6) millones de euros, en comparación con una pérdida de (148,0) millones de euros en el primer semestre de 2022, explicada principalmente por 144,7 millones de euros de gastos relacionados con De-SPAC incurridos en el primer semestre de 2022.

Flujo de fondos

El flujo de caja de las actividades operativas en el segundo trimestre de 2023 fue una entrada de 7,5 millones de euros. El flujo de caja procedente de actividades de inversión supuso una salida de (12,7) millones de euros, debido principalmente a ganancias pagadas relacionadas con empresas adquiridas. El flujo de caja procedente de actividades de financiación ascendió a una salida de (2,9) millones de euros.

El flujo de caja de las actividades operativas en el primer semestre de 2023 fue una entrada de 34,7 millones de euros. El flujo de caja procedente de actividades de inversión supuso una salida de (37,6) millones de euros, debido principalmente a ganancias pagadas relacionadas con empresas adquiridas. El flujo de caja procedente de actividades de financiación ascendió a una salida de (6,0) millones de euros.

gasto de capital

Azerion capitaliza los costos de desarrollo relacionados con el desarrollo interno de activos, una actividad central para respaldar la innovación en su plataforma. Estos costos se relacionan principalmente con el tiempo que los desarrolladores dedican al desarrollo de juegos, plataformas y otras características nuevas. En el segundo trimestre de 2023, Azerion capitalizó 5,6 millones de euros, equivalente al 20,4% de los costes brutos de personal. En el primer semestre de 2023, Azerion capitalizó 10,2 millones de euros, equivalente al 16,2% de los costes brutos de personal.

Situación financiera y financiación.

La deuda neta que devenga intereses*) ascendía a 182,5 millones de euros a 30 de junio de 2023, compuesta principalmente por un préstamo de bonos pendiente con un valor nominal de 200 millones de euros (parte de un marco total de 300 millones de euros), que se convirtió en un préstamo corriente en abril de 2023 y pasivos por arrendamiento con un saldo de 17,8 millones de euros menos la posición de efectivo y equivalentes de efectivo de 42,2 millones de euros.

La aplicación de la información anterior al 30 de junio de 2023 y la orientación para todo el año 2023 de un EBITDA ajustado esperado de al menos 75 millones de euros, implica una relación ilustrativa de deuda neta que devenga intereses/EBITDA ajustado de aproximadamente 2,4.

*) Según se define en el apartado 1.1 de los Términos y Condiciones de los Bonos Senior Garantizados Exigibles a Tipo Fijo ISIN: SE0015837794. Consulte también la sección Definiciones y las notas de este Informe provisional para obtener más información.

Plataforma de segmento

Nuestro segmento de Plataforma incluye nuestras actividades de publicidad digital y comercio electrónico, que están totalmente integradas a través de nuestra tecnología. Genera ingresos netos principalmente al mostrar anuncios digitales en contenido de juegos y no juegos, además de vender y distribuir juegos AAA a través de nuestros canales de comercio electrónico. La plataforma también está integrada con partes de nuestro segmento de Juegos Premium, aprovechando las sinergias entre segmentos.

Plataforma: KPI financieros seleccionados

Resultados financieros - Plataforma

en millones de €

PlataformaIngresos netos de 99,6 millones de euros en el segundo trimestre de 2023, un aumento del 21,3% en comparación con el segundo trimestre de 2022, impulsado por la integración de adquisiciones anteriores y equipos de ventas globales, combinado con el lanzamiento de nuevos formatos publicitarios en la plataforma.PlataformaIngresos netos de 188,9 millones de euros en el primer semestre de 2023, un aumento del 22,2% en comparación con el primer semestre de 2022, impulsado por la integración y consolidación de negocios previamente adquiridos.

El EBITDA ajustado fue de 13,3 millones de euros en el segundo trimestre de 2023, aumentando un 68,4% en comparación con el segundo trimestre de 2022 debido al crecimiento en el desempeño de los equipos de ventas directas con mayor margen, menores costos de personal debido a los esfuerzos de eficiencia, así como al desarrollo de la tecnología de la plataforma, lo que resultó en menores costos operativos. El EBITDA ajustado fue de 16,9 millones de euros en el primer semestre de 2023, un aumento del 70,7% en comparación con el primer semestre de 2022, como resultado del desarrollo de la plataforma y los esfuerzos de eficiencia.

Una resolución relacionada con una disputa legal resultó en una salida de efectivo de 0,4 millones de euros, de los cuales 0,2 millones de euros se pagaron en el segundo trimestre de 2023 con un pago esperado de 0,2 millones de euros en el tercer trimestre de 2023 y una liberación neta de ganancias de provisiones de aproximadamente 0,6 millones de euros.

Las iniciativas en el segundo y primer semestre de 2023 incluyen:

Los resultados también se beneficiaron de mayores niveles de participación de los usuarios, que pasan más tiempo jugando juegos casuales, así como de un sólido desempeño en el comercio electrónico. Además, aumentamos nuestra cartera de distribución de juegos casuales durante el segundo trimestre de 2023, agregando aproximadamente 472 juegos nuevos y 61 nuevos socios editores.

Publicidad: KPI operativos seleccionados

Publicidad: KPI operativos

ElPromedio de anuncios digitales vendidos por mes (miles de millones) aumentó a 13.0 mil millones desde 9.5 mil millones en el segundo trimestre de 2022, lo que refleja el crecimiento del negocio de plataformas a través de la integración de adquisiciones anteriores y una mayor oferta de formatos de anuncios. A partir del primer trimestre de 2023, el número promedio de anuncios digitales vendidos por mes incluye las siguientes adquisiciones anteriores: Adplay, Adverline, Monolith, Hybrid Theory, MMedia, Takerate, Targetspot y Vlyby.

ElIngresos brutos promedio por millón de solicitudes de anuncios procesadas fue de 36,3 € en el segundo trimestre de 2023, en comparación con los 22,7 € del segundo trimestre de 2022, lo que demuestra nuestra capacidad para hacer crecer y gestionar la plataforma de subastas publicitarias de manera eficiente y rentable, al tiempo que ofrecemos una propuesta atractiva para anunciantes y editores. Los nuevos formatos de anuncios integrados en la plataforma también han contribuido a mayores márgenes.

Cifras reportadas anteriormente de promedio. Los ingresos brutos por millón de solicitudes de publicidad procesadas (€) provinieron de la plataforma de subastas de publicidad Mejorar Digital. Formatos de anuncios adicionales: Headerlift, Pubgalaxy, Sublime, Inskin, Strossle, Keymobile, Delta Projects, Admoove y Quantum se incluyeron a partir del primer trimestre de 2022, Infinia se incluyó en las cifras del segundo trimestre de 2022 y Madvertise a partir del tercer trimestre de 2022. Se han incluido nuevos formatos de anuncios adicionales. incluidos a partir del primer trimestre de 2023, estos incluyen: Adplay, Adverline, Monolith, Hybrid Theory, MMedia, Takerate, Targetspot y Vlyby. En el cuarto trimestre de 2022, se revisó el ingreso bruto promedio por millón de solicitudes de anuncios para excluir las solicitudes de anuncios que se rechazan antes de ingresar a nuestra plataforma de subasta de publicidad. Como resultado, este KPI pasó a llamarse Ingresos brutos promedio por millón de solicitudes de anuncios procesadas.

Segmentar juegos premium

Nuestro segmento de Juegos Premium incluye juegos de casino y de cartas sociales y metaverso, que comprende nueve títulos de juegos premium. El segmento genera ingresos principalmente ofreciendo a los usuarios la posibilidad de realizar compras dentro del juego para obtener funciones adicionales y bienes virtuales para mejorar su experiencia de juego. El objetivo de este segmento es estimular la interacción social entre los jugadores y construir comunidades, ofreciendo una propuesta de valor extendida a los anunciantes y generando oportunidades de venta cruzada con el segmento Plataforma.

Juegos premium: KPI financieros seleccionados

Resultados financieros - Juegos Premium

en millones de €

Juegos premiumLos ingresos netos fueron de 22,4 millones de euros en el segundo trimestre de 2023, un aumento del 2,8% en comparación con el segundo trimestre de 2022.Juegos premiumLos ingresos netos fueron de 45,8 millones de euros en el primer semestre de 2023, un aumento del 4,8% en comparación con el primer semestre de 2022, y los resultados del segundo trimestre y del primer semestre de 2023 reflejan el crecimiento en las tarjetas sociales y los juegos de casino sociales, compensado en parte por el metaverso.

El EBITDA ajustado fue de 5,2 millones de euros en el segundo trimestre de 2023, un aumento del 36,8% en comparación con el segundo trimestre de 2022, debido a un mayor rendimiento de los ingresos combinado con programas de eficiencia que reducen los costos. El EBITDA ajustado fue de 10,3 millones de euros en el primer semestre de 2023, un aumento del 33,8% en comparación con el primer semestre de 2022, debido a un mayor rendimiento de los ingresos combinado con menores costos debido a los programas de eficiencia.

El 1 de agosto de 2023, anunciamos que firmamos un acuerdo definitivo con Playtika para la venta de nuestro portafolio de juegos de cartas sociales. Esta transacción se completó el 28 de agosto de 2023, se puede encontrar más información en la sección Venta de cartera de juegos de cartas sociales.

Juegos premium: KPI operativos seleccionados

Juegos Premium: KPI operativos

Segmento Otro

El segmento de presentación de informes Otros contenía en el primer semestre de 2023 una pérdida operativa de millones de euros (primer semestre de 2022: (133,0) millones de euros). La variación se explica principalmente por los gastos relacionados con De-SPAC incurridos en el primer semestre de 2022 por valor de 133 millones de euros. El segmento Otros informó una pérdida de EBITDA ajustada en el primer semestre de 2023 de - millones de euros (primer semestre de 2022: millones de euros).

panorama

Teniendo en cuenta la desinversión de la cartera de juegos de cartas sociales a partir del 28 de agosto de 2023, la Compañía comparte la siguiente perspectiva actualizada para todo el año 2023:

Esta perspectiva no incluye el impacto de futuras adquisiciones o desinversiones importantes.

Venta de portafolio de juegos de cartas sociales

Playtika Holding Corp y Azerion anunciaron el 1 de agosto de 2023 que habían firmado un acuerdo definitivo para que Playtika adquiriera de Azerion su cartera de juegos de cartas sociales.

La venta se completó el 28 de agosto de 2023, por una contraprestación inicial en efectivo de 81,3 millones de euros, sujeta a los ajustes habituales, con una ganancia basada en el desempeño del negocio adquirido que podría llevar la contraprestación total hasta un máximo de 150 millones de euros. Al finalizar, Azerion recibió cerca de 67 millones de euros y aproximadamente 15 meses después de la fecha de finalización, Azerion recibirá los ingresos restantes relacionados con la ganancia basada en el desempeño y otros términos contractuales, sujeto a los términos del acuerdo de compra de activos.

La ganancia por la venta antes de impuestos se estima en aproximadamente 70 millones de euros.

La contraprestación de ganancia se basa en el EBITDA ajustado, tal como se define en el acuerdo de compra de activos, de la cartera de juegos de cartas sociales para el período que va desde el 1 de octubre de 2023 hasta el 30 de septiembre de 2024 (el “Período de ganancia”), y se calcula multiplicando el incremento EBITDA ajustado de la cartera de juegos de cartas sociales por encima de la "Línea Base" (como se define a continuación) en un múltiplo de entre 6 y 7 (ambos inclusive); el múltiplo específico que se aplicará depende del crecimiento de los ingresos de la cartera de juegos de cartas sociales logrado durante el Período de Ganancia. La "línea de base" se define como el EBITDA ajustado de los últimos doce meses sobre una base excluyente de aproximadamente 13,5 millones de euros.

La siguiente tabla incluye los ingresos netos y el EBITDA ajustado de la cartera de juegos de cartas sociales.

Ingresos netos y EBITDA ajustado de la cartera de juegos sociales

en millones de €

En la tabla anterior, el EBITDA ajustado incluye una asignación de costes centrales para el primer semestre de 2023 de aproximadamente 1,5 millones de euros. Estos costos se abordarán como parte de nuestro programa continuo de gestión de costos.

Otra información

La deuda con intereses

la deuda con intereses

en millones de €

Las referencias a los términos de los bonos en la tabla anterior se refieren a los términos definidos en el bono de tasa fija rescatable senior garantizado ISIN: SE0015837794

Conciliación de utilidad neta con EBITDA ajustado

Conciliación de ingresos netos con EBITDA ajustado - T2

En millones de €

Conciliación de ingresos netos con EBITDA ajustado - 1S

En millones de €

Los gastos de explotación

Desglose de Gastos Operativos - T2

en millones de €

Desglose de Gastos Operativos - H1

en millones de €

Reestructuración

En relación con la consolidación e integración en curso, se espera que los gastos de reestructuración en el tercer trimestre de 2023 asciendan a alrededor de 1 millón de euros. Estos costos impactan la ganancia/pérdida operativa reportada, pero se eliminan del EBITDA ajustado.

Refinanciación de bonos

El 8 de abril de 2021, el Grupo emitió bonos senior garantizados rescatables a tipo fijo por un total de 200 millones de euros, dentro de un importe marco total de 300 millones de euros. La fecha de vencimiento de los bonos es el 28 de abril de 2024 y los bonos tienen un tipo de interés fijo del 7,25% anual. El equipo directivo está plenamente comprometido en evaluar las opciones disponibles para refinanciar los bonos. Esas opciones incluyen, entre otras, buscar una emisión repetida de bonos similar, la implementación de soluciones alternativas de financiamiento externo de terceros y/o la utilización de otros recursos financieros disponibles internamente. La estrategia de refinanciamiento y la planificación de ejecución continuarán y finalizarán en un plazo adecuado teniendo en cuenta consideraciones relacionadas con el desempeño del negocio, los requisitos estratégicos y operativos, la generación interna de efectivo, cualquier desapalancamiento implícito y las condiciones de mercado aplicables.

En relación con lo anterior, Azerion también ha encomendado a Pareto Securities AB que lleve a cabo una serie de reuniones de inversores de renta fija y, sujeto a, entre otras cosas, las condiciones del mercado, podría realizarse una emisión de bonos (el “Nuevos bonos ”). Los ingresos de los Nuevos Bonos están destinados a refinanciar el bono pendiente de EUR 200 millones de la Compañía (ISIN: SE0015837794) y para financiar fines corporativos generales.

Resultados financieros consolidados condensados ​​no auditados del semestre finalizado el 30 de junio de 2023

Introducción

Las principales actividades de Azerion Group NV ('la Compañía') y las empresas de su grupo (conjuntamente, el 'Grupo') se describen en el Informe Anual 2022. Los resultados financieros intermedios para el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2023 consisten en el condensado estado financiero consolidado. el informe de gestión y la declaración de responsabilidad del consejo de administración de Azerion Group NV. La información contenida en este informe financiero intermedio no ha sido auditada ni revisada por el auditor externo de Azerion Group NV.

Declaración de responsabilidad

De conformidad con el artículo 5:25d, apartado 2(c), de la Ley de Supervisión Financiera holandesa (Wet op het financieel toezicht), el Consejo de Administración de Azerion Group NV declara que, a su leal saber y entender:

Schiphol-Rijk, 31 de agosto de 2023

Junta DirectivaSr. U. Akpinar

Estado consolidado condensado de ganancias o pérdidas y otros resultados integrales

Estado consolidado condensado de ganancias o pérdidas y otros resultados integrales

en millones de €

Estado de situación financiera consolidado condensado

Estado de situación financiera consolidado condensado

en millones de €

Estado de flujo de efectivo consolidado condensado

Estado de flujo de efectivo consolidado condensado

en millones de €

Estado consolidado condensado de cambios en el patrimonio

Estado consolidado condensado de cambios en el patrimonio

En millones de €

Notas a los estados financieros consolidados condensados

1información general

Azerion Group NV (la 'Compañía') es una empresa pública que cotiza en bolsa constituida en los Países Bajos conforme a la ley holandesa el 25 de enero de 2021 y registrada en Boeing Avenue 30, 1119 PE, Schiphol-Rijk, Países Bajos. El número de la Compañía en el Registro Mercantil de la Cámara de Comercio es 81697244. La Compañía es una sociedad holding con sus operaciones principales ubicadas en los Países Bajos y el domicilio de la Compañía está en los Países Bajos.

Las cifras comparativas de los estados financieros consolidados que se comparan con el período de 6 meses finalizado el 30 de junio de 2023 son las de Azerion Group NV.

Estos estados financieros consolidados condensados ​​comprenden la Compañía y sus subsidiarias (el 'Grupo' o 'Azerion').

2Base de preparación

Estos estados financieros consolidados condensados ​​han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea y de acuerdo con el Título 9, Libro 2 del Código Civil holandés (“DCC”).

Los estados financieros intermedios consolidados condensados ​​no presentan toda la información requerida para un conjunto completo de estados financieros anuales y deben leerse junto con los estados financieros consolidados de Azerion Group NV para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022.

Los estados financieros intermedios consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico a menos que se indique lo contrario. Se ha utilizado el principio de empresa en funcionamiento al preparar los estados financieros intermedios consolidados condensados, ya que el Consejo de Administración tiene una expectativa razonable de que el Grupo continuará como una empresa en funcionamiento en el futuro previsible.

Los estados financieros intermedios consolidados condensados ​​no han sido auditados ni revisados ​​por el auditor externo del Grupo. Los estados financieros intermedios consolidados condensados ​​fueron autorizados para su emisión por el Consejo de Administración el 31 de agosto de 2023.

Moneda funcional y de presentaciónEstos estados financieros consolidados condensados ​​se presentan en millones de euros (€), que es la moneda de presentación del Grupo y redondeados a la centena de millar más cercana, salvo que se indique lo contrario.

Información comparativaLos siguientes cambios de cifras comparativas se han reflejado y se reflejarán en los comunicados de prensa trimestrales de 2023:

Uso de estimaciones y juicios. La preparación de estos estados financieros intermedios consolidados condensados ​​de conformidad con las NIIF requiere que la administración realice estimaciones, juicios y suposiciones que afectan los montos informados en estos estados financieros intermedios consolidados condensados. Estas estimaciones están inherentemente sujetas a juicio y los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. Las estimaciones, juicios y suposiciones al aplicar las políticas contables de Azerion Group NV y las fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones fueron las mismas que las descritas en los estados financieros anuales consolidados de Azerion Group NV para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022.

3Políticas contables importantes

Las políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros intermedios consolidados condensados ​​son consistentes con las aplicadas en la preparación de los estados financieros consolidados anuales de Azerion para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, aparte de las políticas contables que se enumeran a continuación.

Activos clasificados como mantenidos para la venta

Los activos no corrientes (o grupos para su disposición) se clasifican como mantenidos para la venta si se espera que sus valores en libros se recuperen principalmente a través de una transacción de venta en lugar de mediante un uso continuo. Los activos no corrientes (o grupos para su disposición) clasificados como mantenidos para la venta se miden al menor entre su valor en libros o el valor razonable menos los costos de disposición; excepto activos tales como activos por impuestos diferidos, activos que surgen de beneficios a los empleados, activos financieros que se contabilizan a valor razonable e inventarios que están específicamente exentos de este requisito. La depreciación o amortización de un activo cesa cuando se clasifica como mantenido para la venta.

Nuevos estándares

Una serie de nuevas normas entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2023; no se identifica que tengan un impacto material en los estados financieros intermedios consolidados condensados ​​del Grupo. El Grupo no ha adoptado anticipadamente ninguna norma, interpretación o modificación que haya sido emitida pero que aún no esté vigente ni respaldada.

4Gestión de riesgos

Los estados financieros anuales consolidados al 31 de diciembre de 2022 describen los principales riesgos materiales que podrían afectar el negocio de Azerion y las industrias en las que opera. Las categorías de riesgo descritas en ellos siguen siendo válidas y deben leerse junto con los estados financieros intermedios consolidados condensados.

5Estacionalidad

Azerion está sujeto a la naturaleza estacional del gasto en juegos y publicidad. Históricamente, los resultados de operaciones y los flujos de efectivo de Azerion han estado sujetos a una estacionalidad razonablemente predecible. No hay garantía de que estos patrones sigan siendo visibles en el futuro, lo que puede afectar la previsibilidad de los resultados operativos y la posición financiera de Azerion.

La actividad de juegos suele ser mayor durante los períodos de vacaciones de verano y de fin de año, la actividad publicitaria generalmente es mayor durante la temporada de vacaciones de invierno (para reflejar el gasto de los consumidores). La Compañía espera que estos patrones continúen a largo plazo y que Azerion se beneficie de un modelo de negocio de base de clientes y socios cada vez más escalado y diverso con el tiempo.

6Segmentos operativos

Productos y servicios de los cuales los segmentos reportables obtienen sus ingresos La información reportada a los directores ejecutivos del grupo (directores de toma de decisiones operativas) con fines de asignación de recursos y evaluación del desempeño del segmento se centra en las actividades comerciales que generan ciertas clases de ingresos e incurren en ciertas clases de gastos. Las principales actividades comerciales generan ingresos a través de Plataforma y Juegos Premium. Por lo tanto, los segmentos reportables del Grupo en 2023 bajo NIIF 8 son los siguientes:

Ingresos del mercado del segmento

El Grupo genera ingresos de las ventas generadas por los segmentos de Plataforma y Juegos Premium.

Entre las categorías más importantes de clientes y proveedores se encuentran las agencias de publicidad globales e independientes, anunciantes corporativos grandes y pequeños, editores de contenido digital, compañías multinacionales de tecnología especializadas en servicios y productos relacionados con Internet, creadores de juegos y la comunidad de jugadores.

Ingresos del segmento

El siguiente es un análisis de los ingresos del Grupo por segmento reportable en el primer semestre de 2023:

Análisis de los ingresos del Grupo por segmento reportable

en millones de €

Desagregación de ingresos por contratos con clientes

En el siguiente cuadro, los ingresos por contratos con clientes están desagregados por país de origen:

Desagregación de ingresos de clientes por país de origen

en millones de €

7Activos clasificados como mantenidos para la venta

1 de agosto de 2023 Azerion anunció la venta de la cartera de juegos de cartas sociales a Playtika Holding Corp. La venta se completó el 28 de agosto de 2023.

La cartera de juegos de cartas sociales se incluye como parte del segmento Premium Games.

A partir del segundo trimestre de 2023, la cartera de juegos de cartas sociales se clasificó como mantenida para la venta.

A continuación se detallan los valores del saldo final de las principales clases de activos de la cartera de juegos de cartas sociales que se transferirán a Playtika Holding Corp. informados como mantenidos para la venta al 30 de junio de 2023.

Activos clasificados como mantenidos para la venta

en millones de €

8Propiedad planta y equipo

Las propiedades, planta y equipo consisten en activos por derecho de uso, equipos y mejoras a locales arrendados. A 30 de junio de 2023, el inmovilizado material ascendía a 18,7 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 20,5 millones de euros). El saldo disminuyó en (1,8) millones de euros, principalmente debido a (3,9) millones de euros de depreciación compensados ​​por 2,1 millones de euros de amortización neta. adiciones al Derecho de uso de Edificios.

9Activos intangibles

Los activos intangibles consisten en juegos, software, sitios web, listas de clientes y marcas comerciales. A 30 de junio de 2023, los activos intangibles continuados ascendían a 172,1 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 186,2 millones de euros). El saldo disminuyó en (14,1) millones de euros, lo que se debe principalmente a (17,3) millones de euros de amortización, (8,6) millones de euros de activos reclasificados como activos mantenidos para la venta y (1,4) millones de euros debido a actualizaciones en el valor razonable de Adquisiciones 2022. Esto se compensa con 10,2 millones de euros de costes de desarrollo interno capitalizados y 2,6 millones de euros de adiciones principalmente relacionadas con Juegos y Software.

La amortización ascendió a (17,3) millones de euros para el período enero - junio de 2023. La amortización de las respectivas categorías de activos intangibles fue la siguiente: juegos, software y sitios web ascendieron a (12,5) millones de euros, las listas de clientes ascendieron a (3,3) millones de euros, mientras que marcas ascendieron a (1,1) millones de euros.

10Buena voluntad

El fondo de comercio a 30 de junio de 2023 ascendía a 184,9 millones de euros (2022: 184,2 millones de euros), un aumento de 0,7 millones de euros en comparación con el 31 de diciembre de 2022. Esto se debió principalmente a actualizaciones de 1,1 millones de euros en el valor razonable de los activos identificables relacionados con 2022. adquisiciones compensadas por (0,4) millones de euros de impacto de conversión de moneda, ambas en el segmento de Plataforma.

A 30 de junio de 2023, el fondo de comercio asignado que se comunicará como parte del beneficio por la venta de la cartera de juegos de cartas sociales ascendía a 18,2 millones de euros.

Como resultado de la decisión estratégica de vender la cartera de juegos de cartas sociales, el Grupo realizó una revisión del fondo de comercio por deterioro dentro de los grupos de UGE de Juegos Premium excluyendo la cartera de juegos de cartas sociales. Los valores en libros de las UGE se compararon con sus respectivos importes recuperables sin identificarse deterioro. El importe recuperable de la UGE Juegos Premium se determinó mediante cálculos de valor en uso, descontando los flujos de efectivo futuros estimados utilizando una tasa de descuento antes de impuestos. Las pruebas de deterioro de los activos mantenidos para la venta se basaron en su valor razonable menos los costos de disposición.

11Equidad

Capital social A 30 de junio de 2023, el capital social autorizado de Azerion Group NV estaba compuesto por 181.561.748 acciones ordinarias (31 de diciembre de 2022: 181.561.748 acciones ordinarias) con un valor nominal de 0,01 € por acción y cero acciones preferentes sin valor nominal. A junio de 2023, se colocaron y desembolsaron 120.185.493, por un total de 1,2 millones de euros de capital social (31 de diciembre de 2022: 1,2 millones de euros).

Compartir premium A 30 de junio de 2023, la prima de emisión ascendía a 140,3 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 130,8 millones de euros). El aumento de la prima de emisión es el resultado de la emisión de contraprestaciones en acciones relacionadas con adquisiciones de 2022 por un importe de 8,3 millones de euros, la adquisición de los SAR como parte del Plan Anual de Incentivos Ejecutivos por un importe de 0,6 millones de euros, el ejercicio de opciones de compra ( Davey Call Option) por 0,6 millones de euros.

Acciones propias al costo En febrero de 2023, se vendió el 49% de las acciones de Admeen BV (propiedad del 100% al 31 de diciembre de 2022). La contraprestación de la compra fue de 220.793 acciones de Azerion Group NV con un valor razonable de 0,8 millones de euros en la fecha de la transacción.

Reserva legal A 30 de junio de 2023, de conformidad con la legislación holandesa, existen ciertas limitaciones relacionadas con la distribución del capital contable de 68,9 millones de euros. Estas limitaciones se refieren a las reservas legales requeridas por la legislación holandesa de 28,5 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 25,2 millones de euros). El movimiento de la reserva legal en 2023 se compone de 3,3 millones de euros relacionados con los costes de desarrollo capitalizados de la tecnología desarrollada por el Grupo y no se puede distribuir libremente entre los accionistas.

Reserva para pagos basados ​​en accionesEn 2023 se llevaron adelante los siguientes planes:

A 30 de junio de 2023, la reserva para pagos basados ​​en acciones ascendía a 13,2 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 13,7 millones de euros). El movimiento del período se relaciona principalmente con el ejercicio de (0,6) millones de euros de opciones de compra (Davey Call Option). Además, en abril de 2023, se concedieron 0,6 millones de euros de derechos de revalorización de acciones relacionados con el Plan Anual de Incentivos Ejecutivos, de los cuales (0,5) millones de euros se confirieron en la fecha de concesión.

Reserva de conversión de moneda A 30 de junio de 2023, la reserva de conversión de moneda ascendía a (1,3) millones de euros (31 de diciembre de 2022: (1,3) millones de euros). La reserva de conversión comprende las diferencias de moneda extranjera que surgen de la conversión de los activos y pasivos de las operaciones extranjeras que informan en moneda extranjera de Azerion Group NV (excluyendo los montos atribuibles a intereses no controladores).

Otros instrumentos de patrimonioA 30 de junio de 2023, otros instrumentos de patrimonio ascendían a 20,7 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 29,0 millones de euros).

Préstamos para accionistas

A 30 de junio de 2023, Azerion Group NV tenía 14,9 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 14,9 millones de euros) de préstamos de partes relacionadas que estaban subordinados. Estos préstamos incluyen una opción de rescate en acciones de los saldos pendientes de los préstamos, además de una opción de rescate en efectivo. Según los términos modificados, la discreción de reembolsar los préstamos en capital o efectivo recae en Azerion Group NV. Los préstamos son reembolsables mediante la emisión de 2.621.513 acciones en el capital social emitido de Azerion Group NV. Los préstamos tienen una fecha de vencimiento del 28 de abril de 2024, la empresa no tiene obligación de pagar intereses.

Contraprestación en acciones para adquisiciones

A 30 de junio de 2023, quedaban en circulación 5,8 millones de euros en opciones sobre acciones (31 de diciembre de 2022: 14,1 millones de euros). La disminución de 8,3 millones de euros se relacionó con la contraprestación en acciones de las adquisiciones de 2022 que se emitió en el primer semestre de 2023 y resultó en un aumento de la prima de emisión.

Los 5,8 millones de euros restantes se relacionan con la emisión de opciones sobre acciones como parte de la adquisición del 49% restante en Sulake durante 2020. Según el acuerdo de compra de acciones, la Compañía debería haber liquidado la transacción a más tardar el 31 de diciembre de 2022. La Compañía tenía la opción de liquidar en efectivo o en acciones. Sin embargo, la contraparte en cuestión cuestionó el derecho de Azerion a liquidar acciones. La disputa está sujeta a arbitraje en 2023.

Movimientos en ganancias retenidas A 30 de junio de 2023, las ganancias retenidas ascendían a (132,9) millones de euros (31 de diciembre de 2022: (104,8) millones de euros). (28,5) millones de euros se refieren al resultado integral total del semestre atribuible a los propietarios de la empresa.

En febrero de 2023, se vendió el 49% de las acciones de Admeen BV (propiedad del 100% al 31 de diciembre de 2022). La contraprestación de la compra fue de 220.793 acciones de Azerion Group NV con un valor razonable total en la fecha de la transacción de 0,8 millones de euros. La transacción dio lugar a una disminución del coste de participación en tesorería de (0,8) millones y al reconocimiento de 2,7 millones de euros en intereses minoritarios.

Además, según los términos y condiciones del Plan de Incentivos Anual Ejecutivo otorgado en abril de 2023 y adquirido en la fecha de concesión, la Compañía pagó (0,1) millones de euros en impuestos salariales relacionados con pagos basados ​​en acciones. Este monto se deduce del patrimonio como una liquidación neta del pago basado en acciones de acuerdo con la NIIF2.33E-33H.

12Provisiones

A junio de 2023, las provisiones (corrientes y no corrientes) ascendían a 5,4 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 2,5 millones de euros). El saldo aumentó en 2,9 millones de euros y se explica principalmente por lo siguiente:

Litigio comercial A junio de 2023, las provisiones para litigios comerciales ascendían a 1,5 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 0,5 millones de euros). El saldo aumentó en 1,0 millones de euros en el período explicado principalmente por:

Una reclasificación del balance realizada en el primer trimestre de 2023 relacionada con un reclamo legal parte de una empresa adquirida en 2022 de Cuentas comerciales y otras cuentas a pagar a Provisiones de 1,1 millones de euros. La reclamación judicial tuvo en el primer semestre una utilización de 0,1 € en honorarios legales incurridos.

Una demanda legal resuelta en el segundo trimestre de 2023 por 0,4 millones de euros con una liberación relacionada de 0,6 millones de euros. A 30 de junio de 2023, se han pagado 0,2 millones de euros del acuerdo. Los 0,2 millones de euros restantes se pagarán en el tercer trimestre de 2023.

Se espera que todas las provisiones por litigios comerciales se paguen en el plazo de un año.

Reestructuración En junio de 2023, la provisión de reestructuración ascendía a 2,7 millones de euros (2022: 0,3 millones de euros), lo que supone un aumento de 2,4 millones de euros. Azerion ha iniciado un plan de reestructuración diseñado para continuar la integración de los negocios adquiridos, mejorando la eficiencia y centrándose en oportunidades estratégicas clave. Como resultado, en el primer semestre de 2023 se registró una provisión de reestructuración por importe de 7,4 millones de euros (2022: 1,9 millones de euros), que consiste principalmente en costes de rescisión de contratos de empleados. La utilización total de provisiones en el primer semestre de 2023 ascendió a (5,0) millones de euros (2022: (1,6) millones de euros), de los cuales 0,3 millones de euros estaban relacionados con el plan de reestructuración de 2022 y 4,7 millones de euros con los planes de reestructuración de 2023. El saldo Se espera que se utilice en el segundo semestre de 2023.

Otros litigios A junio de 2023, otros litigios ascendieron a 0,3 millones de euros (2022: 0,7 millones de euros) y se relacionan con litigios no comerciales. El saldo disminuyó en (0,4) millones de euros debido a los acuerdos celebrados durante el período.

13Otros pasivos

A 30 de junio de 2023, otros pasivos (corrientes y no corrientes) ascendían a 30,8 millones de euros (2022: 58,6 millones de euros) y consistían principalmente en contraprestaciones diferidas, contraprestaciones contingentes, garantías públicas y de fundadores, impuestos sobre los salarios aplazados y SAR de adquisición.

A 30 de junio de 2023, las posiciones de contraprestaciones diferidas y contingentes ascendían a 24,0 millones de euros (2022: 45,3 millones de euros), el movimiento se debió principalmente al pago de las partidas diferidas y contingentes de las empresas adquiridas.

A 30 de junio de 2023, las garantías públicas y de fundador ascendieron a 0,4 millones de euros (2022: 4,5 millones de euros), el movimiento del período ascendió a una ganancia de valor razonable de 4,1 millones de euros, incluido en Ingresos financieros.

Los warrants del Público y del Fundador se clasifican como pasivos financieros y se miden a su valor razonable, y los cambios en los mismos se reconocen en resultados. La medición del valor razonable de los warrants es la siguiente:

Garantías públicas y de fundador

14Préstamos

Los préstamos a 30 de junio de 2023 se componen principalmente de bonos garantizados senior por valor de 200,8 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 199,8 millones de euros) y deuda con entidades de crédito por valor de 6,0 millones de euros (31 de diciembre de 2022: 9,5 millones de euros). A 30 de junio de 2023, los bonos garantizados Senior han sido reclasificados de no corrientes a corrientes con fecha de vencimiento dentro de los próximos 12 meses.

Durante el primer semestre de 2023, el aumento de los bonos senior garantizados está relacionado con la amortización del costo de transacción capitalizado. La disminución de la deuda con entidades de crédito en el mismo período se debe a los reembolsos en línea con los términos contractuales.

Los préstamos del Grupo se valoran al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los valores razonables de estos instrumentos no son materialmente diferentes de sus valores en libros.

15Impuesto sobre la renta

El gasto por impuesto a las ganancias se reconoce por un monto determinado multiplicando la ganancia (pérdida) antes de impuestos para el período intermedio sobre el que se informa por la mejor estimación de la gerencia de la tasa anual promedio ponderada del impuesto a las ganancias esperada para el año financiero completo, ajustada por el efecto fiscal de ciertos partidas reconocidas en su totalidad en el período intermedio. Como tal, la tasa impositiva efectiva en los estados financieros intermedios puede diferir de la estimación de la gerencia de la tasa impositiva efectiva para los estados financieros anuales.

La tasa impositiva efectiva consolidada del Grupo para el semestre finalizado el 30 de junio de 2023 fue negativa del 23,8 %. Los principales contribuyentes a que la tasa impositiva efectiva se desvíe de la tasa impositiva de la Compañía es el no reconocimiento de pérdidas fiscales disponibles, gastos no deducibles y un error identificado relacionado con el año anterior que resultó en una baja en cuentas de un activo por impuestos diferidos de 1,5 millones de euros.

La desinversión de la cartera de juegos de cartas sociales incluye un pasivo por impuestos diferidos de 1,3 millones de euros, que se materializa en el momento de la finalización de la transacción.

dieciséisGanancias por acción

Pérdida básica por acciónBeneficio/(pérdida) básico por acción

en €

Ganancia/(pérdida) al calcular la ganancia/(pérdida) por acción

en millones de €

Número medio ponderado de acciones utilizadas como denominador

en número de acciones

Pérdida diluida por acciónLas acciones ordinarias potenciales dilutivas no se toman en cuenta en los períodos en los que existe pérdida ya que el efecto sería antidilutivo.

Beneficio diluido por acción

en €

Número medio ponderado de acciones utilizadas como denominador

en número de acciones

17Eventos subsecuentes

Cancelación de acciones propiasEl 23 de agosto de 2023, Azerion anunció la finalización de la cancelación de 58.690.961 de sus acciones ordinarias mantenidas en tesorería de acuerdo con la resolución de los accionistas de la empresa en la Junta General Anual celebrada el 15 de junio de 2023.

Después de la cancelación, un total de 2.906.088 acciones ordinarias de Azerion permanecerán en tesorería para fines que incluyen planes de bonificación para empleados, ganancias de adquisiciones anteriores de la Compañía y otros fines corporativos generales.

A 25 de agosto de 2023, el número de acciones cotizadas y negociadas en Euronext Amsterdam asciende a 122.870.787, lo que refleja las acciones en tesorería canceladas.

Finalización de la desinversión de la cartera de juegos de cartas socialesEl 28 de agosto de 2023, Azerion completó la venta de su cartera de juegos de cartas sociales a Playtika Holding Corp.

La venta ha estimado unos ingresos totales de aproximadamente 100 millones de euros con una ganancia máxima potencial de hasta 150 millones de euros. La ganancia por la venta se estima en aproximadamente 70 millones de euros antes de impuestos.

La contraprestación inicial en efectivo de la venta es de 81,3 millones de euros, sujeta a los ajustes habituales. El 28 de agosto de 2023, Azerion recibió aproximadamente 67 millones de euros. Sujeto a los términos y condiciones del acuerdo de compra de activos, los ingresos en efectivo restantes relacionados con la ganancia basada en el desempeño y otros términos contractuales se recibirán en aproximadamente 15 meses.

La contraprestación de ganancia se basa en el EBITDA ajustado, tal como se define en el acuerdo de compra de activos, de la cartera de juegos de cartas sociales para el período que va desde el 1 de octubre de 2023 hasta el 30 de septiembre de 2024 (el “Período de ganancia”), y se calcula multiplicando el incremento EBITDA ajustado de la cartera de juegos de cartas sociales por encima de la "Línea Base" (como se define a continuación) en un múltiplo de entre 6 y 7 (ambos inclusive); el múltiplo específico que se aplicará depende del crecimiento de los ingresos de la cartera de juegos de cartas sociales logrado durante el Período de Ganancia. La "línea de base" se define como el EBITDA ajustado de los últimos doce meses sobre una base excluyente de aproximadamente 13,5 millones de euros.

Definiciones

EBITDA ajustadorepresenta la ganancia / (pérdida) operativa excluyendo depreciación, amortización, deterioro de activos no corrientes, gastos relacionados con reestructuraciones y adquisiciones y otros elementos a discreción de la administración.

Margen EBITDA Ajustadorepresenta el EBITDA ajustado como porcentaje de los ingresos netos

Ingresos brutos promedio por millón de solicitudes de anuncios procesadas desde la plataforma de subastas de publicidad se calcula dividiendo los ingresos publicitarios brutos por un millón de solicitudes de publicidad que se ejecutan a través de la plataforma de subastas publicitarias Mejorar Digital. No todas las solicitudes de publicidad se procesan y son elegibles para ser cumplidas como un anuncio vendido, por lo tanto, esta métrica mide la eficiencia y rentabilidad general de la plataforma de subasta de publicidad digital, lo que demuestra que los ingresos generados por los anuncios que se venden también remuneran y cubren con creces. los costos de todas las solicitudes de publicidad.

Tiempo medio de juego por día. Mide cuántos minutos por día, en promedio, pasan los jugadores de Juegos Premium en los juegos. Esto demostró su compromiso con los juegos, lo que genera más oportunidades para hacer crecer la ARPDAU.

DAU promediorepresenta el promedio de usuarios activos diarios, que es el número de usuarios distintos por día promediado durante el período relevante.

ARPDAU promediorepresenta el ingreso promedio por usuario activo diario, que es el ingreso por período dividido por los días del período dividido por el promedio de usuarios activos diarios en ese período y representa el promedio de compras en el juego por usuario durante el período.

EBITDArepresenta la ganancia / (pérdida) operativa excluyendo depreciación, amortización y deterioro de activos no corrientes

Endeudamiento financierorepresenta, tal como se define en los términos y condiciones de los Bonos Senior Garantizados Exigibles a Tasa Fija ISIN: SE0015837794, cualquier endeudamiento con respecto a:

Margen de beneficio brutorepresenta la ganancia bruta como porcentaje de los ingresos netos

Beneficio brutorepresenta la ganancia obtenida después de restar de los ingresos netos todos los costos (variables) relacionados con la fabricación de sus productos o servicios.

Deuda neta que devenga interesestal como se define en los términos y condiciones de los Bonos Senior Garantizados exigibles a Tasa Fija ISIN: SE0015837794 significa el Endeudamiento Financiero agregado que devenga intereses menos efectivo y equivalentes de efectivo de Azerion Group NV y sus subsidiarias de vez en cuando de acuerdo con los Principios de Contabilidad (para el para evitar dudas, excluyendo los Bonos propiedad del Emisor, garantías, garantías bancarias, Préstamos Subordinados, cualquier reclamo subordinado de conformidad con un acuerdo de subordinación en términos y condiciones satisfactorios para el Agente y Endeudamiento Financiero que devenga intereses tomado prestado de cualquier Compañía del Grupo Azerion) como dichos términos se definen en los términos y condiciones de los Bonos Senior Garantizados Exigibles a Tasa Fija ISIN: SE0015837794

Los gastos de explotación se definen como el agregado de los costos de personal y otros gastos reportados en el estado de Otro resultado integral. Se pueden encontrar más detalles sobre los informes de costos por naturaleza en los estados financieros anuales publicados de 2022.

Descargo de responsabilidad y declaraciones de precaución

Esta comunicación contiene información que se considera información privilegiada en el sentido del artículo 7, apartado 1, del Reglamento sobre abuso de mercado de la UE.

Esta comunicación puede incluir declaraciones prospectivas. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos son, o pueden considerarse, declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas incluyen, entre otras cosas, declaraciones relativas a la posible exposición de Azerion a riesgos de mercado y declaraciones que expresan las expectativas, creencias, estimaciones, pronósticos, proyecciones y suposiciones de la gerencia. Palabras y expresiones como aspira, ambición, anticipa, cree, podría, estima, espera, metas, pretende, puede, hitos, objetivos, perspectivas, planes, proyectos, riesgos, cronogramas, busca, debería, objetivo, voluntad u otras palabras similares o las expresiones se utilizan normalmente para identificar declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas son declaraciones de expectativas futuras que se basan en las expectativas y suposiciones actuales de la administración e involucran riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que son difíciles de predecir y que podrían causar que los resultados, el desempeño o los eventos reales difieran materialmente de los futuros. resultados expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas contenidas en esta comunicación. Los lectores no deben confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas.

Cualquier declaración prospectiva refleja las opiniones y suposiciones actuales de Azerion basadas en la información actualmente disponible para la administración de Azerion. Las declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha en que se realizan y Azerion no asume ninguna obligación de actualizar o revisar dichas declaraciones como resultado de nueva información, eventos futuros u otra información, excepto según lo exija la ley.

Los resultados financieros intermedios de Azerion Group NV incluidos en esta comunicación deben divulgarse de conformidad con los términos y condiciones de los bonos de tasa fija exigibles con garantía senior ISIN: SE0015837794.

Este informe no ha sido revisado ni auditado por el auditor externo de Azerion.

Ciertos datos financieros incluidos en esta comunicación consisten en medidas de desempeño alternativas (“medidas financieras no NIIF”), incluido el EBITDA y el EBITDA ajustado. La dirección de Azerion utiliza las medidas financieras no NIIF, junto con medidas NIIF comparables, para evaluar el rendimiento empresarial y son útiles para los inversores. Es posible que no sean comparables con medidas con títulos similares presentados por otras empresas, ni deben considerarse como una alternativa a los resultados financieros históricos u otros indicadores del flujo de caja de Azerion Group NV basados ​​en las NIIF. Aunque la dirección utiliza medidas financieras no NIIF para evaluar la posición financiera, los resultados financieros y la liquidez de Azerion Group NV y los inversores suelen utilizar este tipo de medidas, tienen limitaciones importantes como herramientas analíticas y los destinatarios no deben considerarlas. de forma aislada o como sustituto del análisis de la situación financiera o los resultados de las operaciones de Azerion Group NV según lo informado según las NIIF.

Para conocer todas las definiciones y conciliaciones de medidas financieras no NIIF, consulte también www.azerion.com/investors.

Este informe puede contener medidas financieras prospectivas no NIIF. La Compañía no puede proporcionar una conciliación de estas medidas financieras no NIIF prospectivas con las medidas financieras NIIF más comparables porque cierta información necesaria para conciliar esas medidas financieras no NIIF con las medidas financieras NIIF más comparables depende de eventos futuros. de los cuales están fuera del control de Azerion. Además, estimar dichas medidas financieras NIIF con la precisión necesaria para proporcionar una conciliación significativa es extremadamente difícil y no podría lograrse sin un esfuerzo irrazonable. Las medidas financieras no NIIF con respecto a períodos futuros que no pueden conciliarse con la medida financiera NIIF más comparable se calculan de manera consistente con las políticas contables aplicadas en los estados financieros consolidados de Azerion Group NV.

Esta comunicación no constituye una oferta de venta, ni una solicitud de oferta de compra, de ningún valor ni de ningún otro instrumento financiero.

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